Что такое ликвидный стейкинг Ethereum и почему он имеет решающее значение при приближении Шанхайского обновления?
Ethereum – крупнейшая в отрасли платформа смарт-контрактов, и в 2022 году она претерпела серьезные изменения, перейдя на новый алгоритм консенсуса.
То, что обычно называют Слияние привело к тому, что сеть отказалась от Proof of Work и перешла на Proof of Stake, стремясь выполнить свою более широкую дорожную карту в отношении масштабируемости, децентрализации и безопасности.
Online advertising service 1lx.online
Быстрая навигация
< ul>
Online advertising service 1lx.online
С введением Proof of Stake в цепочке Beacon некоторое время назад пользователи могли внести 32 ETH, чтобы стать полноценными валидаторами сети.
Online advertising service 1lx.online
Это часть основных компонентов Ethereum – а именно, децентрализация и прозрачность. По сути, пользователи по всему миру могут поддерживать сеть и поддерживать ее, запуская свои собственные узлы проверки.
Однако это само по себе также накладывает несколько ограничений. Давайте посмотрим на некоторые из них, когда дело доходит до самостоятельной ставки.
Ограничения самостоятельных ставок
Те, кто хочет стать полноценными валидаторами, сталкиваются с некоторыми заметными недостатками. Например, они не могут перевести минимально необходимую сумму (32 ETH), что делает ее полностью неликвидной на время, пока пользователь хочет оставаться полноправным валидатором.
Пользователи, которые вкладывают свои ETH в контракт депозитора Beacon в попытке защитить сеть, не могут снимать свои ETH, пока эта функция не будет включена. Основные разработчики Ethereum заявили, что это станет возможным с шанхайским обновлением. Ожидается, что в общедоступной тестовой сети оно появится в феврале, а в основной сети — в марте.
Подробнее об обновлении в Шанхае читайте в нашем подкасте. с менеджером по продукции ConsenSys Мэттом Нельсоном.
Важно отметить, что в настоящее время в контракте заблокировано около 16 миллионов ETH на сумму около 25 миллиардов долларов (в текущих ценах). В отличие от этого существенного ограничения, платформы ликвидного стейкинга предлагают альтернативу.
Что такое ликвидный стейкинг Ethereum?
Концепция ликвидного стейкинга Ethereum существует уже довольно давно. какое-то время, но набрали обороты в начале 2023 года, когда большинство платформ, предлагающих эти возможности, значительно выросли.
По сути, ликвидный стейкинг — это альтернатива блокировке ставки пользователя. При этом он позволяет пользователям размещать любое количество ETH, которое они хотят, и отменять его без необходимости включения этой возможности в основной сети (например, до обновления в Шанхае).
Это осуществляется через выпуск токенизированной версии поставленных средств – какая-то производная. Его можно передать, сохранить, обменять, потратить или даже заблокировать, как и обычный токен.
Принцип работы довольно прост. Пользователь вносит ETH на стороннюю платформу. Платформа будет вносить ETh в депозитный контракт Beacon для них (путем запуска собственных валидаторов). В свою очередь, протокол будет чеканить репрезентативный ETH, который пользователь может снимать, торговать, делать ставки и так далее.
У Ethereum Liquid Staking есть несколько преимуществ, таких как:
- Нет риска долгосрочного хранения
- Доступность депонированных токенов
- Доходность аналогична доходности заблокированного стейкинга ETH
Предстоящее обновление в Шанхае значительно подтолкнуло повествование об Ethereum Liquid Staking, и большинство платформ, предлагающих подобные услуги, с начала 2023 года увидели стремительный рост своих собственных криптовалют.
Тем не менее, давайте быстро посмотрим в некоторых из самых популярных протоколов Ethereum Liquid Staking.
Топ-3 протокола для ликвидных ставок Ethereum
Lido
Lido – крупнейший протокол для ликвидных ставок Ethereum с точки зрения как общей рыночной капитализации, так и общей заблокированной стоимости (7,68 млрд долл. США на момент публикации). письма) на своей платформе.
Когда пользователи делают ставки ETH на Lido, они получают альтернативный токен под названием stETH, который представляет их ставку в соотношении 1:1. Токены чеканятся при депозите и впоследствии сжигаются при погашении.
Балансы токенов stETH выдаются в соотношении 1:1 к ETH, который находится в стейкинге Lido. Баланс токенов stETH также обновляется ежедневно, когда оракул сообщает об изменении общей ставки.
Родная криптовалюта Lido называется LDO.
Rocket Pool
На момент написания этой статьи Rocket Pool является вторым по величине протоколом Ethereum Liquid Staking с точки зрения общей стоимости, заблокированной на его платформе (около 800 миллионов долларов США).
Как и в случае с Lido, пользователи могут размещать свои ETH в Rocket Pool и получать альтернативный токен под названием rETH.
Минимальный депозит составляет 0,01 ETH, количество пользователей, которые могут делать ставки, не ограничено. им разрешено продолжать делать ставки и снимать средства по своему усмотрению.
Родная криптовалюта Rocket Pool называется RPL.
Ankr
Протокол Ankr находится на следующем этапе. лидирует по общей стоимости ETH, заблокированных на его платформе. На момент написания этой статьи это около 153 миллионов долларов.
Альтернативный токен, который выдает протокол, называется ankrETH. Как и на других платформах, пользователи могут снимать средства в любое время и участвовать в различных фермах DeFi, используя токены ankrETH.
Liquid Staking vs. Exchange Staking: в чем разница?
Некоторые биржи, такие как Coinbase и Binance, также позволяют пользователям вносить ETH и делать ставки на депозитный контракт Beacon и получать вознаграждение.
Более того, они также выпускают свои собственные токены ETH, которые пользователи могут снимать и продавать по своему усмотрению. Например, в Binance токен называется BETH, и пользователи могут обменивать его на USDT, когда захотят. Главное, что нужно учитывать, это то, что вы должны иметь BETH в своей учетной записи, чтобы иметь право на получение дохода от ставок.
Другое важное соображение заключается в том, что это централизованные контрагенты, и поэтому они хранят ваши токены – в данном случае альтернативы ETH. Таким образом, сохраняются все недостатки и ограничения хранения вашей криптовалюты на бирже, а также все преимущества.
Почему происходит резкий рост количества монет Ethereum Liquid Staking?
Как уже упоминалось в начале руководства, почти все протоколы, обеспечивающие возможности ликвидного стейкинга Ethereum, с начала 2023 года резко выросли в цене на собственные криптовалюты
.
p>
Например, LDO вырос более чем на 100% за последние 30 дней. ANKR вырос примерно на 45% за последние 14 дней. Акции Frax (FXS) выросли более чем на 100% за последние две недели. Токен RPL Rocket Pool вырос примерно на 70% за последний месяц. Другие монеты Ethereum с ликвидным стейкингом, такие как StakeWise (SWISE), Stafi (FIS) и другие, также выросли в таком же процентном соотношении.
Похоже, трейдеры ожидают, что грядущее обновление Ethereum в Шанхае будет весьма выгодно для этих платформ. Причина в том, что будет разблокировано более 15 миллионов ETH, и пользователи будут искать ликвидные альтернативы, на которые они могли бы поставить свои ETH. А поскольку эти протоколы предоставляют некоторые очевидные преимущества, в настоящее время считается, что Шанхай будет стимулировать спрос на их услуги.
