BIS отмечает сокращение трансграничных банковских операций с момента создания Биткоина

Банк международных расчетов (BIS) только что выпустил свой ежеквартальный отчет, в котором говорится о сокращении трансграничных банковских отношений за последнее десятилетие.

Корреспондентские банковские отношения падают

В период с 2011 по 2018 год банковские отношения с корреспондентами сократились на 20%. Корреспондентские банковские отношения — это договоренности, в которых банки удерживают депозиты друг друга для урегулирования трансграничных платежей.

Сеть взаимосвязанных банков позволяет банкам в разных юрисдикциях отправлять друг другу сообщения и урегулировать финансовые обязательства, которые формируют инфраструктуру трансграничных платежей.

Эта система, которая была основой международных денежных переводов, постепенно отступает.

В связи с ростом международной торговли и влиянием глобализации на экономику во всем мире, тенденция к сокращению корреспондентских банковских отношений может ослабить глобальную экономическую активность и поставить под угрозу уязвимые юрисдикции. 

Падение было связано с рядом факторов.

Во-первых, по данным Совета по финансовой стабильности, около 40% банков, опрошенных в исследовании, назвали изменение бизнес-стратегии причиной прекращения отношений с некоторыми иностранными банками. Другая треть из банковского сообщества назвала проблемы рентабельности причинами прекращения некоторых корреспондентских отношений.

Сложность соблюдения и затраты, особенно связанные с противодействием отмыванию денег (ПОД) и борьбой с финансированием терроризма (ПФТ), также способствовали замедлению.

Подавление налоговых убежищ усугубило эти риски: 22% банков сообщили о прекращении отношений из-за соблюдения требований и репутации.

[irp]

Медленное распространение технологий на международные платежи

В отчете также рассматриваются многочисленные достижения в области финансовых технологий, как банковских, так и небанковских, государственных и частных, за последнее десятилетие.

Технологические разработки были сосредоточены в основном на розничных платежах. Они включают в себя интерфейсные решения, расположенные поверх известных банковских сетей, таких как ApplePay, PayPal, SamsungPay и GooglePay. 

Они также расширяются до более сложных систем бэкэнда, которые заменяют банки в качестве посредников между плательщиками и получателями.

К ним относятся Alipay и WeChat Pay в Китае, а также кенийская M-Pesa. Быстрые (розничные) платежные системы (FPS), которые представляют собой системы расчетов в реальном времени или почти в реальном времени, также находятся на подъеме, особенно в странах с развивающейся экономикой.

Тем не менее, они не смогли проникнуть на арену трансграничных сделок.

Растущая роль для распределенных книг

Технологически ориентированные решения для улучшения унаследованной финансовой инфраструктуры способствовали ухудшению отношений с корреспондентскими банками. Эти нововведения также послужили альтернативой.

Усиление конкурентного давления на банки стало одной из причин выхода из прибыльного рынка трансграничных транзакций, а новые технологии создали ряд небанковских вариантов отправки денег за границу  в разных валютах.

Поскольку корреспондентские банковские отношения уступают нормативному и конкурентному давлению, BIS видит потенциальную роль для криптовалют и / или цифровых валют центрального банка.

Группа утверждает, что:

«Наиболее преобразующим вариантом для улучшения платежей является одноранговая система, которая напрямую связывает плательщиков и получателей и сводит к минимуму количество посредников. Многие одноранговые соглашения используют технологию распределенной бухгалтерской книги (DLT). В то время как системы на основе учетных записей записывают транзакции в центральной бухгалтерской книге, системы DLT записывают транзакции в нескольких местах одновременно, что приводит к децентрализованной синхронизированной бухгалтерской книге».

Два потенциальных крипто-ответа на медленные трансграничные сделки

Трансграничные денежные переводы, как известно, медленные и дорогие и оказывают наибольшее влияние на денежные переводы в менее развитых странах.

В 2011 году G20 взяла на себя обязательство снизить стоимость денежных переводов до уровня не более 5% к 2014 году. Однако, согласно отчету BIS, средние затраты на денежные переводы составляют около 6,8%.

[irp]

В некоторых регионах, таких как страны Африки к югу от Сахары, средние затраты на денежные переводы достигают почти 9%.

Поскольку глобальная торговля и денежные переводы зависят от трансграничных транзакций, Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI) счел их «медленнее, дороже и непрозрачнее внутренних платежей». Учитывая сокращение связей между иностранными банками, эти проблемы вряд ли будут решаться в рамках традиционной банковской экосистемы.

Согласно BIS, стабильные монеты могут предложить одно решение проблем, с которыми сталкиваются трансграничные транзакции:

«Глобальная стабильная монета для розничных целей могла бы обеспечить более быстрые и более дешевые денежные переводы, стимулировать конкуренцию в сфере платежных услуг и, следовательно, снизить затраты и поддержать большую финансовую доступность. В связи с этим в инициативах стабильных монет подчеркивается необходимость активизации государственных и частных усилий по модернизации существующих платежных систем».

Орган также видит потенциальную роль для CBDC, отмечая, что «центральные банки все больше изучают желательность и выполнимость создания своих собственных одноранговых систем через цифровые валюты». 

Но предназначены ли суверенные CBDC для трансграничных и / или межвалютных операций?

Согласно BIS, они могут быть:

«Как только конфигурация CBDC станет понятной… возникает вопрос, может ли он использоваться только внутри страны или в других местах. Спрос на бесшовные и недорогие трансграничные платежи рос параллельно с ростом международной электронной торговли, денежных переводов и туризма. CBDC может поставляться с теми же вариантами оптовых взаимосвязей, которые использовались в текущей системе. Это предоставит уникальную возможность для упрощения трансграничных платежей, снижения неэффективности и арендной платы за счет сокращения цепочки создания стоимости платежей».

CBDC и стабильные монеты, возможно, не являются идеей крипто-пуриста об идеальном переходе от Биткоин в 2009 году к ландшафту DeFi 2020 года и потенциальному появлению CBDC.

Тем не менее, цифровые активы, основанные на блокчейне, вероятно, повысят энтузиазм в отношении криптовалют, поскольку они становятся более знакомыми для широкой публики.