Новый отчет Binance называет Ripple [XRP] «лучшим диверсификатором» цифрового актива
В новом отчете Binance Research подчеркивается корреляция между различными «кластерами» криптовалюты — и делается вывод о том, что маркер XRP Ripple предлагает «диверсифицирующую» позицию для инвесторов. В то же время, диверсификация не была самой успешной стратегией, когда речь идет о снижении рисков, основанных на исторических показателях рынка.
XRP «ЛУЧШАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ»
На прошлой неделе Binance Research опубликовали отчет, в котором подробно описывается корреляция между типами криптовалют.
Делается вывод о том, что крупнейшие криптовалюты, такие как Биткоин и Эфириум, демонстрируют самые высокие положительные корреляции или «кластеры». Эта положительная корреляция означает, что цены на Биткоин и Эфириум, как правило, следуют тем же рыночным тенденциям. Поскольку цены, как правило, движутся вместе, инвесторы подвергаются аналогичным выгодам и рискам.
Ripple, с другой стороны, показал меньшую корреляцию с тенденциями Биткоин и Ethereum и был назван «лучшим диверсификатором среди цифровых активов с рыночной капитализацией более $ 3 млрд» .
Предыдущие отчеты о рисках диверсификации криптовалют, однако, предполагают, что распределение риска по Альткоин, включая XRP, может быть не самой безопасной стратегией, учитывая типичное поведение Биткоин на рынке.
В то же время в исследовании Binance также были отмечены другие данные о взаимосвязи между различными криптовалютами.
Один кластер был найден для следующих активов:
Биткоин Золото
В то время как другие монеты демонстрировали ценовое действие из-за того, что они перечислены на конкретных биржах, а именно: «Эффект Binance» и «Эффект листинга Coinbase».
[irp]
Например, Tezos и Dogecoin, два актива, не перечисленные в Binance, каждый сформировали свои собственные «дочерние» кластеры. В то время как для Coinbase некоторые активы, перечисленные компанией, также сформировали похожие кластерные группы (например, XLM).
КЛАСТЕРЫ
Исследователи Binance сфокусировались на 30 лучших криптовалютах по рыночной капитализации, а их цены в долларах США также были взяты из CoinMarketCap . Хотя «реальные» объемы криптовалюты также должны были быть приняты во внимание.
Стаблкойны были исключены из исследования вместе с любыми виртуальными активами, которые были подкреплены другими активами, «цифровыми или физическими».
Было использовано 30-дневное скользящее среднее для рыночных предельных значений, и для исследования были отобраны 30 «необеспеченных» крупнейших активов. Диапазон дат охватывает период между 31 марта 2018 года и 31 марта 2019 года.
На рисунке ниже представлена недельная обратная корреляционная матрица.
Окончательный набор кластеров также были найдены. Исследование выявило, что некоторые «монеты конфиденциальности», такие как Dash и Monero, образуют единый кластер.
[irp]
Однако, чтобы избежать абсолютных выводов, в отчете содержалась оговорка:
“С другой стороны, выполнение кластеризации K-средних по профилям риск-доходность каждого крипто-актива не дало никаких значимых результатов. Одним из возможных объяснений является то, что профили доходности и волатильности не связаны с лежащими в основе ценовыми движениями в течение периода исследования.”
Команда Binance отметила, что со времени своего предыдущего отчета общая корреляция на рынке криптовалюты увеличилась, «что может быть связано с ростом объема стабильной валюты и соответствующим увеличением парных предложений на всех рынках криптовалют».
Bitcoin подтолкнул индекс Dominance Bitcoin к новым максимумам в 2019 году против альтов, хотя «реальные» индексы поставить эту цифру более 80% .
