В предстоящей борьбе вы либо с духом Сатоши Накамото, либо с большими банками

Эта проблема

Миллиарды людей живут в темноте, которую может облегчить лучшая банковская модель.

По данным Всемирного банка, примерно 3,5 миллиарда человек живут в бедности и не имеют сберегательного счета в банке. Это означает, что у пары в Мозамбике нет механизма сбережений, который мог бы помочь им в их надежде обучить своих дочерей. Как и многие, их единственный выбор — работать наличными, хотя у отца есть работа.

По оценкам Фонда прав человека, 4 миллиарда человек живут при авторитарных правительствах. Это означает, что молодой человек, обучающийся во Вьетнаме, хранит молчание о злокачественных новообразованиях, которые он видит в системе. Он делает это потому, что мечтает жениться и получить девушку, ему нужен дом, а чтобы получить дом, ему нужна ипотека от государственного банка.

[irp]

Рассмотрим эту реальность ближе к дому:

«Банк Америки будет взимать с клиентов с низким доходом 12 долларов в месяц за их текущие счета, если только у них нет остатка на счете в 1500 долларов».

@laura_nelson, Twitter, 2018

«Наконец, банк с некоторыми свежими идеями о том, как сделать бедных людей беднее».

@kashanacauley, Twitter, 2018

Давайте посмотрим, что связывает этих людей

Безопасный сберегательный счет является основой для полноценной жизни, жизни, в которой человек может выражать правду так, как он ее видит, а также участвовать в естественном подъеме реальной экономики. Это прочная основа, которая позволяет нам формулировать свои собственные мысли без внешнего влияния и обеспечивать лучшее будущее для наших семей.

[irp]

Хотя мы склонны игнорировать такие основы на Западе, достоинства, вытекающие из надежных сберегательных счетов, незаменимы для демократических структур высшего порядка. Это можно увидеть графически, как своего рода иерархию потребностей Маслоу.

Если вы хотите уменьшить бедность, вы должны начать с нижней части этой иерархии и позволить льготам расти. Точно так же, если вы хотите продвигать демократические общества, вам нужно, во-первых, получить правильное основание. Как правило, существует положительная статистическая корреляция между бедностью и авторитарной формой правления, а также между богатством и либеральной демократией.

Это связано не с выборами сверху, а с безопасными сберегательными счетами внизу, подключенными к реальной экономике. Там, где люди имеют независимость, чтобы выработать собственное мнение без принуждения и могут участвовать в производительности экономики, общества процветают.

Итак, что связывает людей, живущих в авторитарных странах, не имеющих банковское дело в Африке и финансово исключенных в Америке? Всем им не хватает надежной и продуктивной базы сберегательного счета, необходимой для защиты от связанного с этим зла авторитаризма и неравенства.

[irp]

Как бы выглядела основная банковская система, если бы она действительно служила обществу?

Основная банковская система, созданная для служения обществу, будет иметь значения, изложенные ниже.

Сегодняшняя банковская система с частичным резервированием предназначена для блага немногих, а не многих. Сама природа банковского обслуживания с частичным резервированием несовместима с действительно здоровым обществом.

 

Почему нынешняя основная банковская система отстой?

Наша банковская система происходит из гильдий драгоценных металлов в средние века. Депонированное золото в основном представляло собой стоимость, которая уже была создана в экономике. Эти гильдии разработали концепцию выпуска бумажных долговых расписок против депонированного золота. Поскольку не все вкладчики, как правило, требовали вернуть свое золото в одно и то же время, это заставило депозитарии выпустить больше бумажных долговых расписок для выдачи займов, чем у золота, которое они держали. Они сохранили «долю» золота на тот случай, если торговцу понадобится физическое золото. Эти депозитарии превратились в современные банки, основная модель которых основана на той же концепции дробного резерва.

Эта основная банковская система нечестна по своей сути. В его основе лежат три фундаментальные лжи, которые извращают общество и экономику:

[irp]

Банк сообщит вам, что внесенные вами деньги принадлежат вам. Фактически, по закону деньги становятся собственностью банка. По закону вы им необеспеченный кредитор. Взамен банк выдает долговую расписку, называемую депозитным счетом. Внесенные деньги отражаются как активы на их балансе, а депозитные счета отражаются как их обязательства перед вами.

Банк скажет вам, что «ваши» деньги надежно хранятся в банке. Фактически, банк держит только часть, а затем кредитует оставшуюся часть. Если вы хотите получить больше, чем эту часть ваших денег обратно, банк заберет их из других источников.

Банк сообщит вам, что ваши средства «застрахованы» государством до определенной суммы. Фактически, нет государственного страхового фонда, который соответствовал бы этим суммам вклада. Это не страховка; в случае неудачи правительство обязуется напечатать больше денег, чтобы дать банкам, чтобы они могли погасить свои обязательства перед вами.

Дробный резерв банковской деятельности иллюстрируется ниже.

Самым большим обманом банковской деятельности является то, что власть создания денег находится главным образом в руках частных коммерческих банков, а не государства. Федеральная резервная система не создает большую часть денег в Соединенных Штатах; крупные американские банки делают это через процесс ссудно-депозитного счета. Поскольку и бумажные деньги, и деньги, созданные банком, обладают покупательной способностью, они оба официально считаются деньгами.

Есть две основные причины, по которым эта основная банковская система отстой: она приводит к неравенству в обществе и опасна для экономики.

[irp]

Неравенство в обществе

Банковская система использует средства вкладчиков как свои собственные для получения высокой прибыли, обусловленной прибылью по кредитам. Депозиты и кредиты являются основой банковской деятельности и являются исключительно прибыльными, учитывая принятый риск. По сути, система представляет собой механизм, позволяющий отнять у каждого человека немного и передать его владельцам, которые непропорционально составляют 1% общества. Все вкладчики находятся в невыгодном положении из-за того, что их исключают из вознаграждения за естественную продуктивность экономики, будь то вкладчики среднего класса в Америке или богатый семейный офис в Швейцарии или корпорация в Японии.

Кроме того, предвзятость в процессе кредитования, обусловленная человеческими предпочтениями, которые технически проявляются в коэффициенте покрытия обслуживания долга или процентной ставке по кредитам, неизбежно благоприятствует группам по сравнению с внешними группами. Это смещение носит институциональный характер, что усугубляется структурным характером банковского дела с частичным резервированием.

Кроме того, нынешняя банковская система полностью обанкротила бедных в развитых и развивающихся странах. В целом они по-прежнему лишены возможности полноценно участвовать в финансовой системе. Те, кто участвуют, имеют мало средств, чтобы разделить выгоды от экономического роста, которые могли бы помочь им вырваться из нищеты.

Вот два графика из Соединенных Штатов, которые иллюстрируют, как текущая банковская система способствует неравенству.

[irp]

Доля финансового и страхового секторов в США после Второй мировой войны (% от ВВП)

Источник: Бюро экономического анализа США, 2015

Этот график показывает, что роль в экономике, которую взял на себя финансовый сектор, увеличилась в четыре раза с конца Второй мировой войны.

Этот график показывает, что доходы ниже и среднего класса снижались за тот же период. Это похоже на большинство развитых стран.

Когда вы ставите две диаграммы друг на друга, вы понимаете, куда этот доход пошел за последние десятилетия. Он пошел (частично) в финансовый сектор. Это также пошло в другие области, такие как глобализация, но большая часть выгод экономики была получена крупными банками за счет нижнего и среднего классов.

Опасно для экономики

Создание банковских кредитных денег является крупнейшим источником средств для кредитов в экономике. Существует три вида использования ссуд: (1) для производственной экономической деятельности, (2) для изменения времени потребления или (3) для покупки активов. Первые два полагаются на будущие денежные потоки для погашения. В-третьих, кредиты под активы, зависят от будущей оценки этих активов.

Когда деньги, созданные банком, используются для ссуд активов, это приводит к повышению уровня оценки, что создает избыточную дисперсию в бизнес-цикле. Когда цены активов сбрасываются до более низких уровней, это вызывает рекурсивное разрушение как стоимости кредита (на стороне актива), так и созданных банком кредитных денег (на стороне пассивов). Именно этот процесс в основном ответственен за чрезмерную нисходящую дисперсию в деловом цикле. Создание банковских денег, используемых для кредитования активов, объясняет большинство взлетов и падений в экономике. Это можно увидеть на графике ниже, со спадами в сером цвете.

Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса. Данные с 1 января 1918 г. по 30 сентября 2018 г.

[irp]

Этот график показывает, что спады являются регулярным явлением как часть банковской системы с частичным резервированием; они являются неотъемлемой частью модели создания банковских денег.

Основными задачами центрального банка, который осуществляет надзор за банковской системой с частичным резервированием, являются стабильность цен и занятость. Давайте посмотрим на график покупательной способности доллара США с момента создания Федерального резерва до конца 2017 года, чтобы увидеть, оставалась ли цена стабильной.

Итак, продукт потерял 95% своей стоимости, и вы хотели, чтобы он был стабильным. Это не так здорово в резюме. Но он превзошел практически любую национальную валюту страны, поэтому сегодня является глобальной резервной валютой. Единственный другой денежный продукт, который добился большего успеха, — это золото, которое каким-то образом сохранило свою ценность со времен неолита.

Теперь вы понимаете опасный эффект возможности печатать больше бумажных денег по сравнению с денежным активом с фиксированным (или медленным ростом) предложением. Хуже того, банковская система создает больше денег, чем государство. Кроме того, вознаграждение за банковское дело начисляется только владельцам и сотрудникам банка, в то время как риски их действий несет общество в целом.

Это наша современная банковская система с частичным резервированием. Это совсем не капиталистический; это больше похоже на замкнутую средневековую систему гильдий, и она всегда будет способствовать неравенству и исключать внешние группы по самой своей природе. Это так же разрушительно, как и нечестно. Это как можно дальше от концепции стоимости и от наших лучших человеческих ценностей.

[irp]

Каково решение?

До недавнего времени не было реальной альтернативы централизованной банковской системе, которая была бы выгодна немногим наверху.

Затем, в 2009 году, Сатоши Накамото создал систему денег, которая соответствует тому, как человечество обменивало ценность на протяжении большей части нашей истории, непосредственно, до появления современных банков. Последствия этого впечатляют: теперь вы можете доверять обмену ценностями с другим человеком или учреждением напрямую, во всем мире, даже если вы их не знаете.

Поскольку криптосистема основана на радикальной прозрачности и честности, а также на невозможности для кого-либо создавать деньги; это противоречит банковской системе с частичным резервированием. Он глобален и невосприимчив к авторитарному контролю.

Решение модели банковского обслуживания с частичным резервированием состоит в том, чтобы использовать технологию Сатоши, чтобы радикально переосмыслить, как основные банковские операции могут фактически использоваться для пользы общества. Вот несколько идей, основанных на двух указанных выше значениях.

Это должно привести к разделению банковского дела, как и во многих других отраслях. Базовый слой будет основным банковским делом. Другие банковские услуги могут быть дополнениями; потребитель может выбрать для себя лучшие без необходимости принимать целую упаковку и без существующей неэффективности бункера.

[irp]

Банковское дело должно функционировать больше как утилита и перестать есть такую ​​большую долю экономики. Возврат должен поступать вкладчикам. В будущем банкиры должны больше походить на слуг чужих денег, чем высокомерных хозяев вселенной.

Лучшая банковская модель

Новый банк должен делать то, что технология делает лучше всего: атаковать высокую и неоправданную маржу и делиться преимуществами с пользователями.

Вот формула для лучшей базовой банковской модели:

Лучшее банковское дело = совместное финансирование (депозиты-кредиты) + страхование + технология блокчейна

Этот новый банк должен иметь узкую направленность: сопоставлять депозиты с кредитами, используя сложное программное обеспечение для сопоставления.

Чтобы обеспечить безопасность вкладчиков, кредиты и депозиты должны быть застрахованы. Это вполне возможно, и страхование жизненно важно для обеспечения доверия вкладчиков. Банки доверяют своей торговой марке и государственному страхованию вкладов. Для нового банка обеспечение подлинного страхования вкладов сведет на нет эти преимущества.

[irp]

Новый банк должен работать на архитектуре цепочки блоков, главным образом на цепочке блоков биткоинов. Поскольку базовая банковская система требует идентификации, должен быть разрешенный уровень, лучше всего построенный с использованием программного обеспечения Hyperledger с открытым исходным кодом. Это должно иметь меры предосторожности, чтобы гарантировать, что контроль остается за пользователем, а не за банком. И основная банковская функция, и страховой элемент должны перейти к максимально децентрализованной модели, а базовая функциональность должна быть заключена в умные контракты, а не оставлена ​​на усмотрение руководства.

Нет никаких причин, по которым право собственности на новый банк должно принадлежать лишь нескольким акционерам. Все вкладчики вносят свой вклад в успех, и их вклад в увеличение размера пирога для всех должен быть вознагражден количеством жетонов акций в новом банке с течением времени. Все пользователи могут быть владельцами.

У нового банка также нет причин сообщать только выборочную информацию и только несколько раз в год. Новая модель радикальной открытости, ежедневно публикуемая и хеширующая ключевую информацию в блокчейне, вселит уверенность в пользователей.

Новый банк должен основываться на идее сделать мир лучше. Хорошим примером является то, что новый банк проводит политику пожертвования определенной суммы прибыли местным благотворительным организациям, скажем, 10%.

Что не является лучшей базовой банковской моделью

Дробная резервная банковская модель — отстой. Помещение этой модели в архитектуру блокчейна не делает ее отстойной.

Финтех, банки-претенденты, криптобанки, как правило, не занимаются основной банковской деятельностью и не являются новой моделью; они просто меньшее зло. Каркас монет JPM — это не крипто, не новая модель и не меньшее зло.

Настало время выбирать сторону

Настало время для лучшей банковской модели, для лучшего

Мир. Краеугольным камнем этих новых отношений должен быть безопасный сберегательный счет, который защищает от авторитаризма и позволяет пользователям участвовать в производительности реальной экономики.

Это редкий в истории момент для создания новой модели, которая не будет длиться вечно. Большинство технологий имеет встроенные авторитарные тенденции. Изобретение Сатоши — исключение, возможность воссоздать систему без централизованного контроля. Криптосистема изменит мир только в том случае, если она сможет реально соединиться с реальной экономикой и предоставить ощутимую ценность пользователям в виде простого предложения.

[irp]

Борьба за создание лучшей банковской модели будет требовать борьбы с укоренившимся врагом. Тем не менее, рынок огромен, а финансовые выгоды неотразимы. Возможность создания лучшего, более здорового общества должна вести нас вперед. Если идея лучшей банковской модели говорит о вас, и вы готовы испачкать руки, присоединяйтесь к нам.