Криптовалютное финансирование от CeFi до DeFi после крупных крахов: CoinGecko

«NFTfi», ончейн-производные платформы, децентрализованные стейблкоины и Ethereum L2 — это огромные инвестиционные возможности, которые занимают одну криптоинвестиционную фирму.

Вложенные инвестиции в цифровые активы, вложили 2,7 миллиарда долларов в проекты децентрализованного финансирования (DeFi) в 2022 году, что на 190% больше, чем в 2021 году, поскольку инвестиции в проекты централизованного финансирования (CeFi) прошли через другие пути — упав на 73% до 4,3 миллиарда долларов за тот же период времени.

Ошеломляющий рост финансирования DeFi снизился на то, что общие показатели криптофинансирования упали с 31,92 млрд долларов в 2021 году до 18,25 млрд долларов в 2022 году, поскольку рынок перешел от бычьего к медвежьему.

Согласно отчету CoinGecko от 1 марта со ссылкой на данные DeFiLlama, цифры «потенциально растут на DeFi как на новую область быстрого роста для криптоиндустрии». В нем следует отметить, что восстановление финансирования CeFi может указывать на то, что сектор «достигает степени насыщения».

Объем финансирования по секторам на рынке криптовалют в 2018-2022 гг. Источник: CoinGecko.

Почти трехкратное увеличение роста в DeFi также является ошеломляющим 65-кратным ростом по сравнению с 2020 годом, в начале последнего бычьего роста.

По данным CoinGecko, восточное финансирование DeFi в 2022 году было получено от продажи токенов LUNA на 1 миллиард долларов компанией Luna Foundation Guard (LFG) в августе 2022 года, которая была получена примерно за три месяца до катастрофического краха Terra Luna Classic (LUNC) и TerraClassicUSD ( УСТЦ). Может.

Нативная децентрализованная биржа Ethereum (DEX) Uniswap и протокол ставок Ethereum Lido Finance составляют 164 миллиона долларов и 94 миллиона долларов соответственно.

Между тем, FTX и FTX.US были независимыми получателями финансирования CeFi, собрав $800 млн в январе, что составляет 18,6% финансирования CeFi только в 2022 году. Однако криптовалютная биржа рухнула всего через 10 месяцев и объявила о банкротстве.

По данным CoinGecko, другие области инвестиций в инфраструктуру и компании, занимающиеся технологиями, которые привлекают 2,8 миллиарда долларов и 2,7 миллиарда долларов, соответственно, и эта тенденция сохраняется в течение последних пяти лет.

Хенрик Андерссон, главный инвестиционный директор австралийского управляющего фондом Apollo Crypto, говорит, что в последнее время его фирма рассматривает четыре сектора криптовалюты:

Первый — это «NFTfi», который, по его мнению, является причиной DeFi и NFT. Это проекты NFT, которые используются DeFi для реализации различных коммерческих предприятий для получения пассивного дохода, или проекты NFT для длинных или различных вариантов применения.

I haven't bought any NFTFI token

Just waiting for @nftperp to launch a token.

Anything perp derivatives outperforms other categories

Wen launch 👀 pic.twitter.com/yaW6HNkIGN

— DeFI Saint 🦇🔊 (@TheDeFISaint) February 17, 2023

Второй и третий — это производные платформы и децентрализованные стейблкоины, которые, по мнению Андерссона, возникли из-за недавнего краха FTX и недавних действий регулирующих органов:

After @LiquityProtocol listed on Binance, combined with the recent crackdown by the SEC against Centralized Stablecoins has put some spotlight on this narrative.

Let's check it out of TOP 15 Decentralized Stablecoins 👇👇 pic.twitter.com/XWJvWpaT4l

— HC — Capital (@hc_capital) March 5, 2023

Четвертая вертикаль, на которую ссылается Андерссон, — это сеть 2-го уровня на базе Ethereum. «2023 год стал годом L2, и в частности Ethereum L2», — сказал он.

Главный инвестиционный директор выяснил, что токены уровня 2, такие как Optimism (OP), в последнее время показывают большие результаты, особенно в свете запуска тестовой сети «Base», созданной Coinbase и работающей на Optimism.

В прошлом месяце аналитик криптовалюты Майлз Дойчер предсказал в своей стране в Твиттере от 19 февраля своим 301 700 подписчикам, что накопительные токены с нулевым разглашением, производные токены ликвидного стейкинга, токены искусственного интеллекта (ИИ), бессрочные токены DEX, токены «реальной доходности», токены GambleFi , децентрализованные стейблкоины и китайские монеты будут хорошо работать в 2023 году благодаря большому финансированию:

To make the biggest gains in crypto, you need to position yourself in the strongest narratives.

Some of the trends outlined in this thread still have potential to generate 50x opportunities.

🧵: 8 crypto narratives I'm eyeing right now. 👇

— Miles Deutscher (@milesdeutscher) February 18, 2023

Однако, в соответствии с крупными рыночными условиями, венчурное финансирование в криптопространстве министерства обороны за последними тремя кварталами находится в окружении жестких рыночных условий.